Dinheiro parado na conta? Economista aponta alternativas para fazer a reserva render

Em meio às incertezas sobre a economia brasileira e às perspectivas de inflação e juros, a escolha de onde guardar dinheiro exige atenção à rentabilidade, à possibilidade de resgate e aos impostos cobrados. Para quem poupa recursos, a recomendação é avaliar as condições de cada aplicação antes de tomar uma decisão. 

Em entrevista ao programa Pingo do J, da Rádio JM, o economista Marco Antônio Nogueira afirmou que a poupança continua sendo uma alternativa para pessoas que buscam simplicidade e acesso ao dinheiro. Segundo ele, a aplicação apresenta rendimento superior à inflação prevista no cenário considerado durante a entrevista. “Em que pese muita gente falar mal da poupança, ela é um bom investimento, ela está acima da inflação prevista”, avalia.  

O economista ressalta, porém, que a escolha depende da necessidade de utilizar os recursos. Na poupança, o rendimento de cada depósito é creditado mensalmente na data de aniversário. Quando o dinheiro é retirado antes dessa data, o investidor perde a remuneração daquele período sobre o valor sacado. 

Além da poupança, Marco Antônio cita os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) como alternativas que podem ser consideradas por quem deseja aplicar o dinheiro. 

No caso dos CDBs, o economista recomenda atenção às taxas oferecidas, especialmente em produtos que prometem remunerações elevadas em relação ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI), indicador usado como referência para diversas aplicações de renda fixa. “Tem outras aplicações que precisam ser feitos cálculos, como o CDB, em banco de primeira linha”, afirma. 

Ele também recomenda cautela na escolha da instituição financeira e na análise das condições do investimento. Embora os CDBs possam oferecer rentabilidade superior à poupança, é necessário verificar a incidência de Imposto de Renda, o prazo de aplicação e as regras para resgate antecipado. 

As LCIs e LCAs também foram mencionadas pelo economista como alternativas de renda fixa. Para pessoas físicas, esses investimentos são isentos de Imposto de Renda, conforme as regras vigentes, mas podem apresentar prazos de carência e condições de resgate diferentes das oferecidas por um CDB com liquidez diária. 

A possibilidade de resgatar o dinheiro é um dos pontos destacados por Marco Antônio. Segundo ele, aplicações com liquidez diária podem ser interessantes para quem precisa manter os recursos disponíveis, desde que as condições de rendimento e tributação também sejam avaliadas. “Eu estou falando desses três tipos porque eles propiciam uma liquidez muito boa”, disse.  

A liquidez, no entanto, varia de acordo com o produto e o contrato. Nem todo CDB permite resgate imediato, e LCIs e LCAs podem exigir que o investidor mantenha o dinheiro aplicado por determinado período. Por isso, antes de escolher uma aplicação, é importante verificar quando o valor poderá ser resgatado, quanto renderá depois dos impostos e quais riscos estão envolvidos. 

Outro cuidado é verificar se o investimento conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A garantia ordinária abrange, entre outros produtos, poupança, CDB, LCI e LCA, com limite de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, respeitado o teto global de R$ 1 milhão em garantias pagas em um período de quatro anos. A cobertura não elimina todos os riscos nem significa que o dinheiro será devolvido imediatamente em caso de intervenção ou liquidação da instituição financeira. 

A orientação geral é considerar o objetivo da aplicação, o prazo em que o dinheiro poderá ser necessário e a capacidade de assumir riscos. Em um cenário de incerteza, preservar o acesso aos recursos pode ser tão importante quanto buscar uma rentabilidade maior.